En todo el mercado chino de la fruta de un billón de yuanes, ninguna empresa minorista de fruta ha pasado a cotizar en bolsa; sin embargo, ahora parece que esto va a cambiar. Según los informes, varios de los principales minoristas de frutas de China, incluido el gigante minorista Pagoda Fruit y otros minoristas conocidos Xianfeng Fruit y Hongjiu Fruit, están compitiendo actualmente por ingresar al mercado de capitales chino. Si sus esfuerzos se concretan, se puede esperar las primeras OPI minoristas de frutas de China en 2021.
Según los informes, Shenzhen Pagoda Orchard Industrial Development Co. Ltd, comúnmente conocida como Pagoda, está planificando su salida a bolsa y tiene la intención de abrir para el comercio público en la bolsa de valores nacional china. La compañía ya firmó con Minsheng Securities, como el organismo asesor para la OPI y lo registró en la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen el 10 de noviembre de este año.
Esto también significa que 19 años después de su creación, por primera vez, Pagoda ha entrado en la carrera final para convertirse en la primera cadena de frutas de China que cotiza en bolsa. En abril de este año, Pagoda ya se sometió a una reforma accionarial, convirtiéndose de una sociedad de responsabilidad limitada. El 1 de junio, Pagoda presentó su solicitud a la división internacional de la Comisión Reguladora de Valores de China con la intención de cotizar en la Junta Principal de la Bolsa de Valores de Hong Kong, y la comisión otorgó la aprobación el 10 de septiembre. Los últimos informes indican que Pagoda ahora ha cambiado sus planes y tiene la intención de cotizar en la bolsa de valores nacional de China.
Los planes para la salida a bolsa de Pagoda han estado en trámite desde 2015. En septiembre de 2015, Pagoda obtuvo sus primeras inversiones externas, con importantes coinversores, incluidos Tiantu Capital y Guangfa Xinde, que aportaron colectivamente 400 millones de yuanes en la ronda de financiación de la Serie A. Ese mismo año, Tiantu Capital desarrolló un calendario claro para cotizar Pagoda, y el director de inversiones de Tiantu, Feng Weidong, declaró que se esperaba que Pagoda se hiciera pública en un plazo de tres a cinco años.
En 2015, Pagoda también adquirió la cadena minorista de frutas más grande de Beijing, Guoduomei. Según los datos disponibles, Pagoda ha obtenido ocho rondas más de financiación de capital y financiación estratégica entre 2015 y 2020, y la ronda de financiación de la Serie B recaudó 1.500 millones de yuanes. Según fuentes de la industria, si Pagoda cotiza en la bolsa de valores de China, probablemente estará valorada en aproximadamente 60.000 millones de yuanes.
En una entrevista con Securities Daily en octubre de 2019, el CEO de Pagoda, Xu Yanlin, declaró que la compañía planeaba salir a bolsa, y agregó que el objetivo final era mejorar la industria con el capital que se aportaría. Esta fue la primera vez que la gerencia de Pagoda declaraba abiertamente su posición sobre los planes de OPI desde que se estableció la empresa, revelando su determinación de cotizar la empresa.
Otros minoristas
Mientras tanto, varios de otros minoristas de frutas de China también han aumentado sus esfuerzos para salir a bolsa. El minorista de frutas de larga data, Xianfeng Fruit, que es el segundo más grande de China después de Pagoda, también firmó un acuerdo de asesoría de OPI con CITIC Securities el 30 de diciembre de 2019, y las primeras estimaciones predicen que el proceso de asesoría se completará en junio de 2021.
Xianfeng Fruit ha asegurado el apoyo de entidades como Hongshan China, Jiuding Capital y Maison Capital, siendo Hongshan China el mayor inversor externo.
Del mismo modo, otra empresa minorista de frutas, Hongjiu Fruit, firmó un acuerdo de asesoría de OPI con Dongxing Securities en diciembre de 2019, antes de pasar a China International Capital Corporation como organismo asesor en 2020. Hongjiu Fruit se estableció en 2002 y ha recibido financiación de instituciones conocidas como CMC Capital Group, Shenzhen Capital Group y China Securities. Si todo va de acuerdo con el plan, es muy probable que Pagoda, Xianfeng y Hongjiu coticen en la bolsa de China en 2021.
Fuente: SimFRUIT según información de medio asociado en China Produce Report